多份北交所IPO方案出爐!這些公司發行底價高于現價

  擬北交所IPO企業紛紛加快推動上市進程,多家新三板公司披露了北交所公開發行方案,發行底價也一同出爐。

  多家公司的發行底價高于市價,一些北交所概念股出現上漲行情,不過最新股價仍遠低于發行底價。業內人士認為,“發行底價的制定是很專業的事情。”

  多家公司披露北交所IPO方案

  近日以來,擬北交所IPO企業密集公布了北交所發行方案,方案中均設置了超額配售選擇權,募資資金普遍用于與主業相關的項目。

  創新層企業艾能聚披露了經公司董事會審議的發行方案,公司計劃在北交所公開發行股票不超過2000萬股,公司設置了超額配售選擇權,包含采用超額配售選擇權發行的股票數量在內,公司此次擬向不特定合格投資者發行股票數量不超過2300萬股。

  艾能聚這次的發行價格不低于7.00元/股,募集資金扣除發行費用后全部用于公司光伏電站建設項目:50MW屋頂光伏發電建設項目。

  上海眾幸公告顯示,公司這次也設置超額配售選擇權,全額行使此次股票發行超額配售選擇權的情況下不低于4759.07萬股;在不考慮超額配售選擇權的情況下,擬公開發行股票不低于4138.33萬股。發行底價為5.25元/股。

  舜宇精工計劃向不特定合格投資者公開發行股票不低于100萬股、且不超過1616.52萬股,全額行使此次股票發行的超額配售選擇權的情況下不超過1859萬股。發行底價為17.77元/股。

  值得一提的是,艾能聚、上海眾幸和舜宇精工都曾有滬深IPO計劃。艾能聚曾于2019年加入創業板IPO排隊中,后來撤回了上市申請,于北交所開市后迅速啟動了北交所上市輔導。上海眾幸、舜宇精工同樣在北交所開市后不久,將IPO目標場所轉向北交所,分別自今年1月進入北交所上市輔導。

  啟動上市輔導不到一個月,三祥科技很快披露了北交所IPO方案。公司計劃公開發行股票不超過1423萬股,或不超過1636.45萬股(全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下)。發行底價為11.00元/股。

  一些尚處于基礎層的掛牌公司提前加入“賽跑”,也快速公布了北交所公開發行方案。

  恒太照明計劃向不特定合格投資者公開發行不超過2220萬股(未考慮超額配售選擇權的情況下);不超過2553萬股(全額行使本次股票發行的超額配售選擇權的情況下),發行底價擬定為6.28元/股。募集資金用于年產500萬套LED照明燈具項目、智能化生產設備技改項目及研發中心升級項目。

  多家公司發行底價高于現價

  相比二級市場股價,多家擬北交所IPO公司的發行底價遠高于現價。

  三祥科技今日晚間公布的發行底價(11元),高于該股的市場價格。數據顯示,去年官宣北交所設立后三祥科技出現了一輪明顯上升的行情,隨后維持震蕩行情,最高一度觸及9.3元。該股的發行底價較今日收盤價7.89元高近40%。

  格利爾確定的發行底價也遠高于公司股價。該股今年股價最高一度觸及7.88元,4月25日收報5.91元,較其發行底價9.6元/股低38%。

  在公布高于市場股價的發行底價后,一些北交所概念股在二級市場上出現上漲行情。

  4月26日晚間艾能聚公布發行底價后,今日該股大漲近12%,收報4.4元,不過遠低于發行底價(7元)。艾能聚今年以來股價震蕩走弱,最高股價為5.66元,也低于發行底價。

  圖片

  (艾能聚今年1月13日以來股價走勢圖)

  和創科技發行方案出爐后,公司股價于4月26日、4月27日連續兩日上漲,該股今日收報14.98元,仍遠低于公司的發行底價(21.36元/股)。

  賀鴻電子的發行底價則較為接近市場價格,該股這次北交所IPO擬定的發行底價為13.99元/股。賀鴻電子近日股價窄幅震蕩,4月25日、4月26日均收報13.3元。

  華友文保的發行底價同樣與市價較為接近。該股最近一個交易日的收盤價為5.51元,略低于其發行底價(5.75元/股)。

  發行底價受關注

  擬北交所IPO企業申報北交所上市獲受理后,在上市審核階段,發行底價是一個必問問題。發行底價的確定依據,與市場價格是否有關系,受到關注。

  從北交所新股發行來看,近期新股的發行定價普遍接近發行底價。4月25日實施申購的科創新材,其發行價格為4.6元,對應的發行市盈率為15.26倍。即該股以發行底價實施發行,而發行底價低于該股停牌前一個交易日的收盤價(5.99元)。

  在上市審核時,科創新材回復介紹道,停牌前的一年內,科創新材的股票交易均價在2.58至14.00元之間,其中多數交易日的交易均價在5到6元之間。停牌前的19個有交易紀錄的加權平均交易均價為5.88元。科創新材稱,綜合相關因素,并考慮到新股發行的發行價較二級市場發行價存在一定的折扣空間,這次公開發行股票并在北交所上市的發行底價定于4.6元/股,低于董事會決議公告前交易價格,發行底價的確定合理,符合公司的基本情況。

  近日上市的七豐精工,其發行價格為6元,略高于發行底價(5.50元/股)。克萊特的發行價格10.8元,較發行底價(9元)高20%,今日該股收報9.5元。

  值得一提的是,2月28日上市的泓禧科技,其發行價格12元,遠高于其發行底價(5元)。該股上市不久后出現破發,近期走勢持續疲弱,最新的股價為9.01元。

  新三板市場資深人士、廣東力量股權投資基金管理有限公司總經理朱為繹認為,發行底價的制定是一個很專業的事情,有些公司公布發行方案的時候竟然沒有北交所輔導備案,發行底價和發行股數這么重要的事情竟然沒有保薦機構參與,底價制定比較隨意就在所難免了。

  在朱為繹看來,發行底價的制定要結合公司申報前一年的業績、申報當年的預測業績、北交所新股定價水平以及A股市場同行業市盈率進行綜合評價。發行價格不要超過發行底價的50%,否則底價失去意義了。

附件:

tom视频中转入口-汤姆视频在线观看入口-汤姆官网中转